券商研报业务罚单风起 研究所质控岗招聘云涌

• 2023-08-04 13:08:55 来源：证券时报

券商研报业务罚单风起 研究所质控岗招聘云涌

(相关资料图)

证券时报记者 谭楚丹

上半年研报业务罚单涌现，令券商研究所从业人员如履薄冰。

监管余威之下，券商研究所进一步扎实合规以及质量控制的“篱笆”。证券时报记者获悉，有券商研究所近期发布有关质量控制岗的招聘，期望增强研报业务的质控力量。

某券商研究所所长表示，随着监管对研报业务审慎性提出更高要求，公司也将加强质量控制保证。另有券商研究所人士谈到，质控岗多为研究员从前台转型，在监管趋严的背景下，质控岗工作压力不小却人手有限，公司有长期招聘质控岗人员的需求。

研究所质控岗招聘潮起

证券时报记者注意到，6月至今，陆续有券商研究所公开招聘质控岗。

根据不完全统计，开源证券、国盛证券、东亚前海证券、民生证券、华创证券等均在不同渠道公开招聘研究所质控岗工作人员。

据悉，研究所质控岗主要负责建立健全研究业务质量控制机制；开展各类研究报告发布前的质量控制和审核工作；对研报撰写及质量控制进行宣导和培训；负责对各新媒体渠道的监控。

谈及质控岗招聘，上述券商中的一位研究所所长向证券时报记者表示，近年来监管部门对研究所业务逐渐加强监管，尤其今年对研究报告的质量提出更高要求，关注研报的逻辑和数据是否严谨。

“我们在质控岗上本来已配有3人左右，目前我们还需要进一步加强质控力量。今年行业出了那么多研报罚单，对我们来说很有警示，我们未来要强化研报管理的培训。”该名研究所所长表示。

据不完全统计，今年上半年监管部门针对研报领域给22家券商开出了共计42张罚单，部分时任高管、研究所所长难辞其咎。此次“罚单潮”与去年证监会开展的“双随机”现场检查有关，彼时监管共覆盖45家证券公司、300篇研报。

监管发现，券商研究所普遍存在三大典型问题，一是部分公司内控制度未根据法规规范要求及时更新调整；二是部分内控制度执行有效性不足；三是研报制作审慎性不足，个别员工私自发表证券分析意见。

比如，东亚前海证券就被监管指出“研报质控合规人员配备不够”“研报质量和合规性审核把关不严”。而在往年的监管调研中，监管部门也曾指出，部分券商研究报告质量控制和合规审查人员占比较低，研究报告质量控制和合规审查环节管控薄弱。监管要求，各家券商研究部门配备充足的质量控制和合规审查人员，加强研究报告质量控制。

在此背景下，如何狠抓质量控制，也成为多家券商研究所致力解决的问题。

岗位要求既专业又抗压

尽管质控岗作为研究所的中后台部门，但工作强度和能力要求也不容小觑。

根据前述多家券商研究所释放的招聘信息来看，行业普遍要求质控岗需具有硕士研究生及以上学历，法律、财经、金融、会计、管理类专业优先。同时，要有相关的工作经验，最好有分析师执业资格。比如，民生证券研究所的质控岗招聘要求提出，要具有3年券商研究岗位工作或1年以上证券研究质控工作经验，熟悉券商研究所报告发布相关规定和要求。另有券商表示，希望具有券商合规法务岗等岗位3年以上工作经验，并提到拥有应对监管、舆情风险经验者优先。

深圳某券商研究所的一名人士表示，质控岗既然能审核研报，也意味着理应具有与研究员同样的研究分析能力，能看得出研报逻辑能否成立。

证券时报记者注意到，上海一家小型券商研究所在招聘时就强调，质量控制岗需具备出色的研究分析逻辑能力；对研究报告撰写、财务分析和公司估值模型有较为深刻理解和专业判断能力，同时要具有较强职业敏感度、市场风险识别和危机管控能力。

某中型券商研究所的一名人士向记者提到，一些资深研究员随着年龄或体力问题，选择转型到质控岗。在该人士看来，随着监管从严，质控岗的压力已变得越来越大，工作性价比低。据悉，该研究所的质控岗长期人手不足，需要人员补位。

在多家研究所的质控招聘中，“吃苦抗压”“责任心极强”“认真细致”是频频出现的关键词。

在薪资方面，根据猎聘网，有券商研究所质控岗面向有1~3年工作经验的硕士及以上学历背景的应聘者，给出月薪1.5万~2.5万元。也有券商研究所对上述同等条件的应聘者给出1万~2万元的月薪。有的研究所则向拥有3~5年工作经验的硕士及以上学历背景的应聘者，给出1.9万~2.9万元的月薪。

研究所变得“谨言慎行”

在严监管背景下，券商研究所从业人员的行为已变得更加谨慎。

某券商研究部门负责人表示，券商研报的规范性与合规性更受重视，各研究部门需要根据实际情况撰写研报，提升研究报告的合规性，确保数据全面性、观点客观性，做实投研质量。

另有业内人士谈到，比较大的变化在于，研报发布节奏整体变慢，主要因为需经过严格的合规和质控审核。

“宏观政策或者行业重大消息出台后，我们会进行第一时间解读，但发布速度做不到业内最快。”前述深圳券商研究所人士表示，质控要求比较严格。北京一名券商分析师表示，快速发表观点确实有利于分析师迅速打出知名度，“监管可能担心这样一来容易出现哗众取宠的观点，不够专业，不够审慎。”

此外，另一变化在于，目前多家券商研究所对分析师公开发表言论或私自发表证券分析意见的行为，已进行严格约束。

有多家券商研究所谈到，目前监管对分析师对外发声的行为严监管，相关言论需要有相应的研报和依据，否则不仅有监管风险，公司内部也会对相关行为进行处罚。

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